證券代碼：002669 證券簡稱：康達新材(29.280, 0.00, 0.00%) 公告編號：2017-037

　　上海康達化工新材料股份有限公司關于對深圳證券交易所年報問詢函的回復公告

　　本公司及董事會全體成員保證信息披露內容的真實、準確和完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

　　上海康達化工新材料股份有限公司(以下簡稱“公司”)于2017年6月1日收到深圳證券交易所下發的中小板年報問詢函(【2017】第236號)，接到問詢函后，公司及時組織人員對問詢函提出的有關問題進行了認真的核查及落實，現將有關回復情況公告如下：

　　1、報告期內，你公司實現營業收入5.94億元，同比下降18.29%。其中你公司主要產品環氧劑實現營業收入3.41億元，同比下降35.90%，請結合粘合劑行業需求、公司日常生產經營、取得訂單以及合同收入確認情況等詳細說明你公司主要產品營業收入下降的原因。

　　回復：

　　2016年公司實現營業總收入59,404.74萬元，較上年同期下降18.29%;主要產品環氧膠實現營業收入34,120.19萬元，同比下降35.90%。現從行業需求、公司日常生產經營、取得訂單以及合同收入確認情況等方面對公司主要產品營業收入下降的原因進行解釋說明：

　　(1)環氧膠的細分產品類型主要為環氧樹脂結構膠，報告期環氧樹脂結構膠產能保持穩定，產能利用率約為70%，可以滿足市場需求。

　　(2)公司環氧膠類產品在日常生產經營中采用的是以銷定產、少量備貨的模式，每年簽訂框架銷售合同，客戶根據需求訂貨，公司組織生產及發貨，產品的銷售模式及其收入確認的方式近年來未改變過。因此，公司主要產品營業收入下降與公司訂單取得方式及收入確認方法無關。

　　(3)2016年國內經濟結構仍處于調整期，經濟下行壓力較大。公司所處行業受到國家政策導向引導和宏觀經濟形勢的影響較為明顯，在一定程度上決定著公司的業績表現。

　　環氧膠主要應用于風力發電、太陽能(5.680, 0.13, 2.34%)光伏電池、建筑應用及汽車等領域。其中，風電葉片用環氧樹脂結構膠是環氧膠的主要產品，公司是國內主要的風電葉片用環氧樹脂結構膠生產企業，該產品的產銷量在內資企業中名列前茅。 2015年風電產業鏈對“適時調整風電上網價格”產生的預期，導致行業出現強勁增長勢頭。自2016年1月起，根據發改價格[2014]3008號《關于適當調整陸上風電標桿上網電價的通知》的有關政策已落地執行，風電行業整體有所回調，行業增速逐步放緩，這是公司主要產品營業收入下降的主要因素之一。另一方面，2016年棄風總量高達497億千瓦時，棄風限電是制約我國風電行業發展的主要因素。

　　2015年受行業政策影響公司環氧膠收入增速較高，2016年隨著政策調整，環氧膠收入有所下滑，但與2014年基本持平。

　　從長遠看，風電、太陽能等新能源產業發展前景良好。國家針對新能源領域出臺的規范調整政策是出于引導產業健康長遠發展等考慮。公司將充分利用在新能源領域的在位優勢，進一步鞏固市場地位，以滿足客戶的需求、為客戶創造價值為綱，積極拓展新的目標客戶;為推進清潔能源的開發、利用及行業的發展做出貢獻。

　　2、報告期內，你公司經營活動產生的現金流量凈額為5,261.64萬元，同比增長271.09%。請你公司結合經營性應收、應付、存貨等相關科目的變動情況，分析說明經營活動產生的現金流凈額大幅增加的原因。

　　回復：

　　報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額為5,261.94萬元，同比增長271.09%。

　　報告期公司經營活動現金流入及流出較上年同期均有所減少，主要是由于報告期營業收入、營業成本同比減少所致。

　　報告期經營活動現金流出的減少大于報告期經營活動現金流入的減少，主要是：應付賬款的賬期較應收賬款的賬期要短，報告期“應收賬款-預收款項”周轉天數為160.50天，“應付賬款-預付款項”的周轉天數為60.11天，報告期營業收入減少，對報告期應付賬款及預付款項的影響大于對應收賬款及預收款項的影響。

　　3、報告期內，你公司完成非公開發行股份3,079.71萬股，募集資金凈額8.27億元，其中6.02億元用于丁基材料項目和聚氨酯膠粘劑擴產項目。截止報告期末，你公司累計投入使用募集資金5,945.21萬元。2016年12月23日，你公司使用該次非公開發行股份募集的3.5億元閑置資金滾動購買理財產品。請補充披露：

　　(1)你公司本次非公開發行股份募投項目的推進情況，項目進展是否晚于預期，項目可行性是否發生重大變化;

　　(2)請你公司自查使用非公開發行股份閑置募集資金購買理財產品是否已履行相應規范運作和信息披露程序。

　　回復：

　　(1)公司于2016年12月6日完成非公開發行A股股票并在深圳證券交易所上市，公司本次非公開發行股票募集資金凈額為827,438,487.60元，募集資金投資項目為丁基材料項目、聚氨酯膠粘劑擴產項目及補充流動資金，丁基材料項目擬投入募集資金455,000,000.00元;聚氨酯膠粘劑擴產項目擬投入募集資金145,000,000.00元;其余擬補充流動資金。公司于2016年12月23日召開第三屆董事會第四次會議、第三屆監事會第四次會議，審議通過了《關于使用募集資金置換預先投入募投項目自籌資金的議案》，公司使用募集資金置換預先投入募集資金投資項目的實際投資額為59,452,091.70元。

　　聚氨酯膠粘劑擴產項目是在公司原有土地上進行項目擴產，該項目用地為“滬房地奉字(2012)第004396號”。上海市奉賢區環境保護局于2016年3月14日出具“滬奉環保許管[2016]144號”《關于上海康達化工新材料股份有限公司聚氨酯膠粘劑擴產項目環境影響報告書的審批意見》，從環境保護角度同意聚氨酯膠粘劑擴產項目建設。截至2016年12月31日，公司投入聚氨酯膠粘劑擴產項目金額為3,136,697.70元，主要為購買設備。由于聚氨酯膠粘劑擴產項目建設用地為公司既有土地，土地上已有建筑物，公司需要重新進行土地規劃、廠房設計、評估并籌劃原有廠房搬遷工作，待公司對現有土地改擴建完成后，公司將推進聚氨酯膠粘劑擴產項目建設。公司于2016年年度報告中披露聚氨酯膠粘劑擴產項目達到預定可使用狀態日期為2018年10月31日，目前聚氨酯膠粘劑擴產項目進展未晚于預期，項目可行性未發生變化。

　　丁基材料項目建設地為上海市奉賢區星火開發區26-08-A號地塊，項目用地面積為56,904平方米。公司已于2016年6月6日簽署了《國有建設用地使用權出讓合同(工業用地產業項目類)》，土地使用權證正在辦理過程中。上海市奉賢區環境保護局于2016年6月9日出具的“滬奉環保許管[2016]322號”《關于上海康達新能源材料有限公司丁基材料項目環境影響報告表的審批意見》，從環境保護角度同意丁基材料項目建設。截至2016年12月31日，公司投入丁基材料項目金額為56,439,474.00元，主要用途為購置土地及部分設備。由于上海市奉賢區星火開發區26-08-A號地塊為未開發用地，政府對地塊外部道路及配套設施尚未建成，公司多次提請相關政府部門加緊土地配套設施建設，但目前道路及配套設施尚未交付，公司無法在道路及基礎設施未建成的條件下實施丁基材料項目建設，公司將持續關注該土地基礎設施建設情況。公司于2016年年度報告中披露丁基材料擴產項目達到預定可使用狀態日期為2019年10月31日，目前預計丁基材料項目進展不會晚于預期，項目可行性未發生變化。

　　(2)公司于2016年12月23日召開第三屆董事會第四次會議、第三屆監事會第四次會議，審議通過《關于使用暫時閑置募集資金進行現金管理的議案》。董事會同意使用暫時閑置募集資金不超過人民幣35,000萬元進行現金管理，用于投資安全性高、滿足保本要求、流動性好的保本型投資產品，使用期限為自本次董事會審議通過之日起12個月。在上述使用期限及額度范圍內，資金可以滾動使用。公司獨立董事、保薦機構瑞銀證券有限責任公司分別就公司使用暫時閑置募集資金進行現金管理發表了同意意見。公司使用暫時閑置募集資金進行現金管理事項符合《深圳證券交易所中小企業板上市公司規范運作指引》的相關規定。

　　公司于2016年12月24日發布公告2016-081《第三屆董事會第四次會議決議公告》、2016-082《第三屆監事會第四次會議決議公告》、2016-084《關于使用暫時閑置募集資金進行現金管理的公告》、《獨立董事關于公司第三屆董事會第四次會議相關事項的獨立意見》及《瑞銀證券有限責任公司關于上海康達化工新材料股份有限公司使用暫時閑置募集資金進行現金管理的核查意見》，披露了2016年12月23日召開第三屆董事會第四次會議及第三屆監事會第四次會議同意使用暫時閑置募集資金不超過人民幣35,000萬元進行現金管理的議案及決議，并披露了獨立董事、保薦機構發表的同意意見。

　　此外，公司分別于2017年1月8日、2017年3月22日、2017年4月26日、2017年5月6日、2017年6月1日披露公告編號為2017-001、2017-009、2017-027、2017-030、2017-035的《關于使用暫時閑置募集資金進行現金管理的進展公告》，及時披露公司使用暫時閑置募集資金進行現金管理的進展情況，公司使用暫時閑置募集資金用于滾動購買理財產品，閑置募集資金進行現金管理的投資額度及投資品種均經過公司董事會授權。

　　4、報告期末，你公司預付款項余額2,095.80萬元，同比增加141.66%。請結合你公司營業成本變化、采購情況、解釋說明在公司主營業務成本和存貨余額下降的情況下，預付款項余額大幅提高的原因。

　　回復：

　　報告期末公司預付款項為2,095.80萬元，同比增加1,228.56萬元，同比增幅141.66%。主要是公司以票據背書形式支付了供應商的貨款，由于公司收到的客戶的票據票面金額較大，背書轉讓給供應商后，票據金額大于應付供應商貨款金額，以致形成預付款項。截至2017年一季度末，預付款項較2016年末下降23.51%。

　　5、報告期末，你公司存貨余額7,425.10萬元。你公司未計提存貨跌價準備。請解釋說明你公司未計提存貨跌價準備的原因，并請年審會計師就存貨跌價準備計提的充分性發表意見。

　　回復：

　　(1)2016年度，受下游風電行業調整等客觀因素的影響，公司當期營業收入出現了一定的下降，同時，公司根據業務收入下降的情況，適時調整了采購和生產的節奏，因此期末存貨占當期營業收入的比重相對穩定，不存在“因收入下降導致存貨大量積壓”的情況。

　　(2)營業收入及毛利率情況：

　　受下游風電行業調整等因素的影響，公司環氧膠產品的銷售出現一定下降。同時，公司增加對聚氨酯膠及其他產品的開發，相關產品的收入實現了較大幅度的增長。

　　報告期公司實現營業總收入59,404.74萬元，較上年同期下降18.29%，公司毛利率35.12%，同比上升0.77%，相對穩定。其中，主要產品環氧膠實現營業收入34,120.19萬元，同比下降35.90%。環氧膠產品毛利率38.98%，同比上升2.54%。目前環氧膠產品占下游風電整機公司的成本比重較小，因風電行業調整、產品需求下降導致的產品降價壓力偏小，因此導致環氧膠產品在營業收入出現下降的同時，毛利率未出現下降。從長期來看，中國新能源(10.530, 0.30, 2.93%)發電比例仍舊較低，風電行業仍具備較大的增長空間，因此預計未來公司產品的銷售仍然有一定的增長空間，且毛利率相對穩定，期末存貨出現可變現凈值低于賬面價值的可能性較低。

　　(3)為確保產品質量，公司對存貨執行必要的保質期管理，對于預期無法銷售或過期的存貨，在每月末盤點時，及時進行報廢清理。期末存貨不存在過期不能使用、毀損等情況。

　　(4)公司按先進先出方式對存貨進行管理，期末存貨的庫齡主要為1年以內，無1年以上大額異常庫存。

　　綜上，公司根據《企業會計準則1號——存貨》的規定，對期末結存的存貨進行減值測試，經測試，未發現存貨可變現凈值明顯低于賬面成本的情況。因此，公司報告期末未計提存貨跌價準備。

　　公司年審會計師“致同會計師事務所(特殊普通合伙)”就存貨跌價準備計提發表了《關于上海康達化工新材料股份有限公司年報監管問詢函中關于存貨跌價準備的專項意見》【致同專字(2017)第320ZA0137號】。經核查，年審會計師認為：截止2016年12月31日止，康達新材公司期末存貨無需計提存貨跌價準備。

　　6、報告期內，你公司發生研發費用2,986.98萬元，同比增加22.23%;研發費用占主營收入比例5.03%，同比增加1.67個百分點。請詳細說明你公司研發費用同比增加的原因及合理性。

　　回復：

　　報告期，公司發生研發費用2,986.98萬元，同比增加543.25萬元，同比增幅22.23%。主要是由于公司加大研發力度，增加研發人員儲備，增加研發用設備等原因所致。其中：

　　(1)公司加大研發人員儲備。報告期公司研發人員數量為114人，同比增加22人，同比增幅23.91%。因此相關的人工成本、差旅費等相應增加。

　　(2)報告期公司研發費用中折舊費、動力費增加。主要是公司加大研發設備投入及固定資產改造以致報告期計提折舊、水電增加所致。

　　特此公告。

　　上海康達化工新材料股份有限公司董事會

　　2017 年6月6日