[摘要]

　　事件公司擬以14.78元/股價格發(fā)行2462.78萬股股份募集資金3.64億元，以及支付現(xiàn)金5.46億元，用于購買匯森投資、唐小林等持有的華森塑膠100%股權。

　　簡評收購交通運輸領域優(yōu)質標的，進一步完善產業(yè)布局華森塑膠主要從事汽車塑膠零部件的研發(fā)、生產和銷售，是國內汽車車門塑膠密封件、塑膠減震緩沖材的重要企業(yè)之一，為國內19家整車廠商一級供應商，為多個整車廠的主力車型配套，如：

　　東風本田CRV、XRV車型、廣汽本田繽智、廣汽豐田漢蘭達、凱美瑞等。上市公司主要從事復合聚氨酯膠粘劑的研發(fā)、生產和銷售，產品應用領域主要包括軟包裝領域、交通運輸領域、建筑及節(jié)能領域、新能源領域，其中交通運輸領域為新興應用領域，是公司產品重要拓展方向，但2015年在營收中占比僅為11.04%。

　　通過本次收購華森塑膠，公司將實現(xiàn)在交通運輸領域業(yè)務的跨越式發(fā)展，拓寬產品結構，推進公司在交通運輸領域戰(zhàn)略的實現(xiàn)。

　　產品、業(yè)務、渠道、客戶資源整合，協(xié)同效應強大在產品、業(yè)務方面，上市公司聚氨酯膠粘劑等產品在交通運輸領域有著廣泛應用空間，通過本次收購，公司可以吸收汽車零部件優(yōu)秀的研發(fā)和制造技術，整合人才資源開發(fā)新品種，從而拓展產品結構，將產業(yè)鏈更好向汽車領域延伸;另外，通過華森塑膠多年市場經驗，可更全面和快速了解和掌握汽車領域下游客戶的需求，針對性研發(fā)新品和改進技術，更好滿足市場和客戶需求。在銷售渠道方面，上市公司經多年發(fā)展，已建立基本覆蓋全國各地營銷網絡，完善的銷售渠道和豐富的客戶資源為華森塑膠在汽車以外其他領域拓展業(yè)務提供了基礎;而華森塑膠所擁有的汽車整車廠商優(yōu)質客戶資源，將為上市公司聚氨酯產品在汽車領域的市場開拓起到積極作用，也有利于公司進一步實施大客戶戰(zhàn)略。

　　收購標的業(yè)績承諾高，公司業(yè)績將大幅增厚本次收購完成后，華森塑膠將成為公司全資子公司，按照業(yè)績承諾，諾華森塑膠2016~2018年度實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤分別不低于8000、9000、10000萬元，本次交易完成后，公司總資產、營業(yè)收入、歸屬于母公司股東的權益和凈利潤將大幅提升。同時公司綜合競爭能力、市場拓展能力、抗風險能力和持續(xù)發(fā)展能力也將進一步增強。